1 Wartość pieniądza w czasie
1.1 Podstawowe pojęcia
1.2 Procent prosty i złożony
1.3 Stopy procentowe
1.3.1 Stopa nominalna
1.3.2 Stopa efektywna
1.3.3 Warunek zgodności
1.3.4 Chwilowa stopa zwrotu
1.3.5 Dyskontowanie. Stopa dyskontowa
1.3.6 Niektóre realne stopy procentowe
1.4 Strumień pieniądza w czasie
1.4.1 Strumień dyskretny
1.4.2 Strumień ciągły
1.4.3 Przykłady
1.4.4 Wartość obecna a wartość przyszła
1.5 Równanie wartości. Wewnętrzna stopa zwrotu
1.5.1 Wartość obecna netto. Dochodowość inwestycji
2 Obligacje
2.1 Podstawowe pojęcia
2.2 Podział obligacji
2.3 Notowania obligacji
2.4 Stopy procentowe związane z obligacją
2.5 Rozkład obligacji. Struktura terminowa stóp procentowych
2.5.1 Stripping
2.5.2 Bootstrap
2.5.3 Struktura terminowa stóp procentowych
2.6 Czas trwania obligacji
2.7 Uodpornianie portfela obligacji na zmianę stóp procentowych
3 Instrumenty pochodne
3.1 Podstawowe pojęcia
3.2 Rynek idealny
3.3 Kontrakty forward
3.3.1 Podstawowe oznaczenia
3.3.2 Wypłaty z kontraktu forward
3.3.3 Wycena kontraktów forward na akcje
3.3.4 Wartość kontraktu forward na akcje
3.3.5 Wycena kontraktów forward na akcje z dywidendami
3.3.6 Wycena kontraktów forward na waluty
3.3.7 Wycena kontraktów forward na indeksy
3.4 Kontrakty lutures
3.4.1 Marking to market
3.4.2 Zbieżność cen lutures i ceny spot
3.4.3 Zależność pomiędzy cenami kontraktów forward i lutures
3.5 Opcje
3.5.1 Podstawowe pojęcia
3.5.2 Wypłaty z opcji
3.5.3 Parytet cen opcji call - put
3.5.4 Ogólne warunki na ceny opcji
3.5.5 Wycena opcji metodą drzewkową
3.5.6 Uogólnienia modelu drzewkowego
3.5.7 Procesy stochastyczne. Lemat Ito
3.5.8 Model Blacka-Scholesa
3.5.9 Inne podejścia do modelu BS
3.5.10 Model BS dla opcji europejskich z dywidendami
3.5.11 Przykłady na wycenę modelem BS
3.6 Swapy
3.7 Inne instrumenty pochodne
3.8 Zabezpieczanie portfela
3.8.1 Hedging
3.8.2 Proste strategie zabezpieczające
3.8.3 Litery greckie
3.9 Dźwignia finansowa