Gracz wciela się w postać chłopca o imieniu Rasputin (w skrócie Raz), który obdarzony został paranormalnymi zdolnościami. Młodzieniec marzy o tym, aby w przyszłości dołączyć do elitarnego oddziału Psychonauts, który odpowiada za utrzymywanie porządku na świecie. Rasputin po ucieczce z domu zakrada się do obozu szkoleniowego stworzonego z myślą o tych osobach, które cechują się zbliżonymi możliwościami. Główny bohater bardzo szybko zdobywa nowych przyjaciół, z czasem jednak odkrywa, iż w obozie dzieje się coś niepokojącego. Pozostali kadeci znikają w tajemniczych okolicznościach...