Szangri-La jest legendarną utopią otwartą tylko dla najwartościowszych przedstawicieli ludzkości. Raju szukało wielu, ale znaleźli go tylko nieliczni. Akcja toczy się w czasie chińskiej rewolucji kulturalnej i ukazuje bezlitosny pochód łupieżczych wojsk generała Czanga, który za wszelką cenę pragnie zdobyć Dolinę Wielkiego Księżyca i wydać na pastwę czerwonych barbarzyńców. Może go powstrzymać tylko jedna osoba, Hugh Conway, strażnik Szangri-la, i to za cenę własnego życia. Jego nieoczekiwanym sojusznikiem okazuje się córka generała, która musi dokonać wyboru między lojalnością a miłością.