Stary szkuner "Nadzieja", dowodzony przez kapitana Angełowa, dzielnie służy grupce dzieci, które na jego pokładzie poznają smak morskiej przygody.
Inaczej jednak oceniają przydatność "Nadziei" przełożeni kapitana: przestarzały statek jest zawalidrogą w nowoczesnym porcie. Wiele wskazuje, że pięćsetny rejs szkunera prowadzić będzie na wrakowisko, a Angełow zostanie przeniesiony na emeryturę. Na arenie międzynarodowego cyrku występuje duet rodzinny - Roger, mistrz w rzucaniu nożami, i Francoise, jego kilkuletnia córka. Po przedstawieniu do Rogera zgłasza się tajemniczy mężczyzna i - szantażując ujawnieniem ciemnych stron jego przeszłości - zmusza go do podjęcia poszukiwań cennej ikony, skradzionej przez pomocnika Angełowa i ukrytej na statku tuż przed aresztowaniem złodzieja. Na czarnomorskim wybrzeżu odbywają się różnorodne imprezy żeglarskie. W jednej z nich uczestniczył nastoletni żeglarz z Polski - Jurek Zuliński, spędzający z ojcem wakacje w Bułgarii. Chłopiec przegrał regaty, a w dodatku - ryzykując w ostatnim wyścigu - poważnie uszkodził jacht. Jurek głęboko przeżywa swą porażkę, szuka samotności, unika jednej z uczestniczek rejsów na "Nadziei", swojej rówieśnicy Cwetanki, w której domu mieszkają Angełow i Zulińscy. Rada kapitańska ma zadecydować o dalszych lodach szkunera i jego dowódcy. Oczekując na wer-dykt Angełow udaje się do tawerny. Odmawia towarzystwa kapitanowi Stojanowowi, dowódcy holownika odprowadzającego uszkodzone jednostki na wrakowisko, przyjmuje jednak zaproszenie Rogera. W rewanżu zaprasza go na pokład "Nadziei", cyrkowiec nie może odmówić poczęstunku, w rezultacie czego wraca na brzeg z niczym. Następnego ranka podczas próby pojawia się jego prześladowca, by przypomnieć o upływającym terminie. W tym samym czasie Angełow żegna się ze swoim statkiem. Na nabrzeżu pojawia się Cwetanka z przyjaciółmi. Złożona z nich orkiestra intonuje hymn "Nadziei". Nagłe pojawienie się w pobliżu holownika Stojanowa zakłóca radosny nastrój, Angełow dostaje zawału serca. Zostaje przewieziony do szpitala. Na prośbę dzieci kapitanat portu wstrzymuje decyzję o złomowaniu "Nadziei".