Mały, funkcjonalny aparat cyfrowy, wyposażony w wysokiej jakości obiektyw LEICA DC VARIO-ELMAR, który dzięki zakresowi od bardzo szerokiego kąta po 16-krotny zoom optyczny, pozwala na fotografowanie w jeszcze bardziej zróżnicowanych sytuacjach. Model posiada matrycę CCD o rozdzielczości 14.1 mln pikseli, duży, 3-calowy ekran LCD oraz pozwala na nagrywanie filmów HD 720p.

Zastosowanie technologii Nano Surface Coating zapewniło bardzo mały współczynnik odbicia w porównaniu z konwencjonalnymi powłokami wielowarstwowymi, co eliminuje efekt "ducha". Dzięki wprowadzonej technologii "czarnej skrzynki" (black box) firmy Panasonic obraz przekazywany przez obiektyw modelu DMC-TZ18 ma znakomite parametry optyczne zapewniające wyjątkową czystość, zgodną z rygorystycznymi standardami firmy Leica. Ten zaawansowany obiektyw, składający się z 12 elementów w 10 grupach, w tym 1 soczewki ED i 3 soczewek sferycznych z 6 powierzchniami sferycznymi, skutecznie koryguje aberrację chromatyczną, która może występować przy fotografowaniu w trybie teleobiektywu. System ten zmniejsza także całkowitą długość obiektywu, pomimo większej uniwersalności, jaką zapewnia dłuższy zakres zoomu. Jest to możliwe dzięki opracowaniu nowego mechanizmu w konstrukcji korpusu obiektywu.

Dzięki technologii Intelligent Resolution w aparacie TZ18 dostępna jest funkcja Intelligent Zoom, która zwiększa zoom w stosunku około 1,3x utrzymując wysoką jakość obrazu nawet w zakresie zoomu cyfrowego. Oznacza to, że zoom optyczny 16x może być wirtualnie zwiększony do wartości równoważnej 20x. Ponadto funkcja Extra Optical Zoom umożliwia zwiększenie zoomu do 33,8x (przy rozdzielczości 3 megapikseli) przez wykorzystywanie tylko centralnej części dużego przetwornika, co pozwala uzyskiwać jeszcze większe zbliżenie obiektów.

Aparat umożliwia nagrywanie filmów w rozdzielczości HD (1280 x 720) z szybkością 30 kl./s w formacie Motion JPEG. Przy nagrywaniu filmów dostępny jest duży zoom optyczny 16x.

Model TZ18 oferuje tryb iA (Intelligent Auto), aby zapewnić maksymalną łatwość obsługi i zmniejszyć liczbę nieudanych zdjęć. W trybie iA aparat sam wykonuje całą pracę pozostawiając użytkownikowi komponowanie zdjęć i wybór utrwalanych chwil.

Aparat DMC-TZ18 oferuje nowy sposób komunikowania się przez udostępnianie zdjęć lub filmów nagranych przez użytkowników za pomocą funkcji LUMIX Image Uploader. W tym celu wystarczy zaznaczyć w aparacie zdjęcia, które mają być udostępnione i połączyć go z komputerem PC dostarczonym kablem USB lub włożyć kartę pamięci SD do gniazda komputera. Przesyłanie rozpoczyna się automatycznie po wykonaniu czynności zgodnie z wyświetlaną instrukcją. Można dodać komentarz i powiadomić znajomych pocztą elektroniczną o aktualizacji swojego albumu. Do udostępniania zdjęć można wykorzystywać Facebook, a filmów YouTube. Korzystanie z tych serwisów społecznościowych nie wymaga instalacji specjalnego oprogramowania. Udostępnianie w ten sposób zdjęć i filmów ma tę zaletę, że znajomi nie muszą czekać na powrót ich właściciela do domu.

Aparat posiada ok. 70 MB wewnętrznej pamięci oraz zapisuje dane na kartach pamięci SD / SDHC / SDXC. Zasilany jest dedykowanym akumulatorem litowo-jonowym, który pozwala na wykonanie ok. 340 zdjęć (pomiar wg standardów Camera & Imaging Product Association).