Mały, funkcjonalny aparat cyfrowy, wyposażony w wysokiej jakości obiektyw LEICA DC VARIO-ELMAR, który dzięki zakresowi od bardzo szerokiego kąta po 16-krotny zoom optyczny, pozwala na fotografowanie w jeszcze bardziej zróżnicowanych sytuacjach. Model posiada matrycę CCD o rozdzielczości 14.1 mln pikseli, duży, 3-calowy ekran LCD oraz pozwala na nagrywanie filmów HD 720p.

Zastosowanie technologii Nano Surface Coating zapewniło bardzo mały współczynnik odbicia w porównaniu z konwencjonalnymi powłokami wielowarstwowymi, co eliminuje efekt "ducha". Dzięki wprowadzonej technologii "czarnej skrzynki" (black box) firmy Panasonic obraz przekazywany przez obiektyw modelu DMC-TZ18 ma znakomite parametry optyczne zapewniające wyjątkową czystość, zgodną z rygorystycznymi standardami firmy Leica. Ten zaawansowany obiektyw, składający się z 12 elementów w 10 grupach, w tym 1 soczewki ED i 3 soczewek sferycznych z 6 powierzchniami sferycznymi, skutecznie koryguje aberrację chromatyczną, która może występować przy fotografowaniu w trybie teleobiektywu. System ten zmniejsza także całkowitą długość obiektywu, pomimo większej uniwersalności, jaką zapewnia dłuższy zakres zoomu. Jest to możliwe dzięki opracowaniu nowego mechanizmu w konstrukcji korpusu obiektywu.

Dzięki technologii Intelligent Resolution w aparacie TZ18 dostępna jest funkcja Intelligent Zoom, która zwiększa zoom w stosunku około 1,3x utrzymując wysoką jakość obrazu nawet w zakresie zoomu cyfrowego. Oznacza to, że zoom optyczny 16x może być wirtualnie zwiększony do wartości równoważnej 20x. Ponadto funkcja Extra Optical Zoom umożliwia zwiększenie zoomu do 33,8x (przy rozdzielczości 3 megapikseli) przez wykorzystywanie tylko centralnej części dużego przetwornika, co pozwala uzyskiwać jeszcze większe zbliżenie obiektów.

Aparat umożliwia nagrywanie filmów w rozdzielczości HD (1280 x 720) z szybkością 30 kl./s w formacie Motion JPEG. Przy nagrywaniu filmów dostępny jest duży zoom optyczny 16x.

Model TZ18 oferuje tryb iA (Intelligent Auto), aby zapewnić maksymalną łatwość obsługi i zmniejszyć liczbę nieudanych zdjęć. W trybie iA aparat sam wykonuje całą pracę pozostawiając użytkownikowi komponowanie zdjęć i wybór utrwalanych chwil.

Aparat DMC-TZ18 oferuje nowy sposób komunikowania się przez udostępnianie zdjęć lub filmów nagranych przez użytkowników za pomocą funkcji LUMIX Image Uploader. W tym celu wystarczy zaznaczyć w aparacie zdjęcia, które mają być udostępnione i połączyć go z komputerem PC dostarczonym kablem USB lub włożyć kartę pamięci SD do gniazda komputera. Przesyłanie rozpoczyna się automatycznie po wykonaniu czynności zgodnie z wyświetlaną instrukcją. Można dodać komentarz i powiadomić znajomych pocztą elektroniczną o aktualizacji swojego albumu. Do udostępniania zdjęć można wykorzystywać Facebook, a filmów  YouTube. Korzystanie z tych serwisów społecznościowych nie wymaga instalacji specjalnego oprogramowania. Udostępnianie w ten sposób zdjęć i filmów ma tę zaletę, że znajomi nie muszą czekać na powrót ich właściciela do domu.

Aparat posiada ok. 70 MB wewnętrznej pamięci oraz zapisuje dane na kartach pamięci SD / SDHC / SDXC. Zasilany jest dedykowanym akumulatorem litowo-jonowym, który pozwala na wykonanie ok. 340 zdjęć (pomiar wg standardów Camera & Imaging Product Association).

Liczba efektywnych pikseli [mln]:	14.1
Typ matrycy:	CCD
Rozmiar matrycy:	1/2.33 cala
Zoom optyczny:	16x
Zoom cyfrowy:	4x
Ogniskowa (ekwiwalent dla 35mm) [mm]:	24-384
Jasność obiektywu [f/]:	3.3-5.9
Zakres ustawiania ostrości [cm]:	od 50 (W), od 200 (T)
Makro [cm]:	od 3 (W), od 100 (T)
Stabilizacja:	optyczna
Średnica obiektywu [mm]:	brak
Czas otwarcia migawki:	60-1/4000 s
Pomiar światła:	wielopunktowy, centralnie ważony, punktowy
Rozmiar LCD [cale]:	3.0
Typ LCD:	TFT
Rozdzielczość LCD [piksele]:	230 000
Jasność LCD:	brak danych
Kąt widzenia LCD [stopnie]:	brak danych
Obracany LCD:	nie
Wizjer:	brak
Autofokus:	jest
Manualfokus MF:	brak
Ilość programów tematycznych:	29
Efekty barwne:	standardowe, naturalne, nasycone, czarno-białe, sepia, chłodne, ciepłe, Happy (tylko w trybie iA)
Tryby ekspozycji:	Program AE, preselekcja czasu, preselekcja przysłony, manualny
Czułość ISO:	auto, 100, 200, 400, 800, 1600
Balans bieli:	auto, światło dzienne, pochmurno, zacienienie, światło halogenowe, ustawianie bieli
Lampa błyskowa:	wbudowana
Tryby pracy lampy:	auto, auto / redukcja czerwonych oczu, błysk wymuszony, wolna prędkość synchronizacji / redukcja czerwonych oczu, wyłączona
Zasięg błysku:	0.6-5.0 m (W), 1.0-2.8 m (T) dla ISO auto
Samowyzwalacz:	10 s, 2 s
Zdjęcia seryjne:	zdjęcia o pełnej rozdzielczości 1.9 kl./s, maks. 5 zdjęć
Filmowanie:	1280 x 720, 640 x 480, 320 x 240; 30 fps
Dźwięk:	brak danych
Format zapisu danych:	zdjęcia: JPEG; film: QuickTime Motion JPEG
Menu w języku polskim:	brak
Pamięć:	wewnętrzna 18 MB, SD, SDHC, SDXC
Rozdzielczość obrazu:	maks. 4320 x 3240
Złącza:	USB 2.0 High Speed, wyjście AV, micro HDMI
Zasilanie:	dedykowane DMW-BCG10
Waga [g]:	210
Wymiary [mm] - szerokość:	104.9
Wymiary [mm] - wysokość:	57.6
Wymiary [mm] - głębokość:	33.4
Gwarancja:	24 miesiące
Zestaw zawiera:	aparat, akumulator DMW-BCG10, ładowarka, kabel AV, kabel USB, pasek na nadgarstek, CD-ROM,