Model DMC-XS1 ma najcieńszy na świecie korpus* o przyciągającym wzrok dwukolorowym pokryciu uzyskanym dzięki zaawansowanej konstrukcji optyki i technologii firmy Panasonic. Dane zdjęć i wideo są zapisywane w ultra-małej karcie pamięci micro-SD/SDHC, która jest dziś powszechnie używana w większości smartfonów.
* Dotyczy aparatu cyfrowego z chowanym obiektywem z optycznym zoomem o krotności 5 razy oraz optycznym stabilizatorem obrazu, stan z 7 stycznia 2013.

Aparat DMC-XS1 ma szerokokątny obiektyw LUMIX DC VARIO o ogniskowej 24 mm z 5-krotnym zoomem optycznym (co odpowiada 24-120 mm w aparacie 35 mm). Obiektyw jest umieszczony w cienkim i zwartym korpusie aparatu. Ultraszerokokątny obiektyw o ogniskowej 24 mm zapewnia fotografom większe możliwości kompozycji zdjęcia przy kącie patrzenia o około 213% większym niż ten, jakim dysponuje aparat 35 mm. Aparat przechwytuje więcej obiektów nawet przy ograniczonym dystansie ogniskowania. Przy obiektach odległych można tu korzystać z funkcji Inteligentnego zoomu w celu uzyskania większego powiększenia, do 8 razy, dzięki wykorzystaniu cyfrowego zoomu minimalnie zmniejszającego jakość obrazu.

Nowa funkcja Creative Panorama (kreatywnej panoramy) dysponująca 11 filtrami, pozwala użytkownikom na tworzenie wyjątkowych obrazów panoramicznych, składających się z zestawianych wzdłuż osi poziomej lub pionowej kolejnych zdjęć nakładających się częściowo na zdjęcia poprzednie. Aparat DMC-XS1umożliwia również stosowanie znanych funkcji Creative Control/Creative Retouch (kreatywnej regulacji/retuszu) zapewniających w sumie 13 efektów wskutek stosowanych filtrów.Funkcja Creative Control pozwala użytkownikom wykonywanie zdjęć z efektem zastosowanego filtru i jednoczesne sprawdzanie różnic w wyglądzie zdjęcia, natomiast funkcja Creative Retouch umożliwia zastosowanie w aparacie efektu danego filtru w zdjęciu nawet po wykonaniu zdjęcia.

Funkcja MEGA O.I.S. (optycznego stabilizatora obrazu) istniejąca w trybie iA (inteligentnej automatyki) tłumi niekorzystny wpływ drżenia dłoni. Oprócz cyfrowej korekcji obrazu koryguje ona zmieniajace się położenie osi optycznych obiektywu kompensując te zmiany poprzez przesuwanie obiektywu. Obraz nie jest tu zmieniany cyfrowo, w żadnym też stopniu nie pogarsza się jego jakość. Tryb iA został wprowadzony w celu uzyskania największej wygody przy pracy z aparatem oraz zmniejszenia liczby nieudanych zdjęć. W celu uzyskania najlepszych wyników poza funkcją MEGA O.I.S. dodano także funkcje Intelligent ISO Control (inteligentna regulacja czułości), Intelligent Scene Selector (inteligentny wybór sceny), Intelligent Exposure (inteligentne naświetlenie) oraz Face Detection (detekcja znanych twarzy).

Aparat DMC-XS1 zapisuje filmy wideo HD postaci 1280 x 720p w formacie QuickTime Motion JPEG. Zapis filmu można uruchamiać wciśnięciem oddzielnego przycisku znajdującego się u góry aparatu, co jest rozwiązaniem nadzwyczaj dogodnym dla tych użytkowników, którzy chcą natychmiast przełączać się z robienia zdjęć do robienia filmów. Użytkownicy mogą również sortować i archiwizować wykonane zdjęcia dzięki dołączonemu oprogramowaniu PHOTOfunSTUDIO Ver. 9.0 LE oraz umieszczać je na serwisach społecznościowych SNS (social networking services - sieci serwisów społecznościowych).