Akcja filmu toczy się w Szanghaju lat 30. XX wieku, znajdującym się pod japońską okupacją. Grupa młodych ludzi z podziemnego ruchu oporu planuje zastawić pułapkę na pana Yee (Tony Leung Chiu Wai), ważną figurę pracującą dla chińskiego marionetkowego rządu. Piękna młoda studentka (Wei Tang) jest wysłana w celu uwiedzenia prominenta, co daje katastrofalne skutki.