Lips: Number One Hits to kontynuacja muzycznej gry karaoke przeznaczonej dla użytkowników Xboxa 360. Z racji tego, iż nie wprowadza ona do rozgrywki znaczących zmian, powiększając jedynie dostępną bibliotekę utworów, należy traktować ją raczej w kategorii rozszerzenia, a nie pełnoprawnego sequela opisywanej produkcji.

Tytuł gry mówi sam za siebie - Lips: Number One Hits to zbiór utworów, które dotarły do pierwszych miejsc na listach przebojów. Wybór twórców padł na poniższe piosenki:

• "California Love" - 2Pac featuring Dr. Dre and Roger Troutman
• "Don't Matter" - Akon
• "Barbie Girl" - Aqua
• "The Tide is High (Get the Feeling)" - Atomic Kitten
• "Loser" - Beck
• "Don't Phunk With My Heart" - Black Eyed Peas
• "Heart of Glass" - Blondie
• "Love Generation" - Bob Sinclar
• "Don't Worry, Be Happy" - Bobby McFerrin
• "Bubbly" - Colbie Caillat
• "Viva la Vida" - Coldplay
• "Karma Chameleon" - Culture Club
• "(I Just) Died in Your Arms" - Cutting Crew
• "Hey Baby" - DJ Otzi
• "More Than Words" - Extreme
• "Big Girls Don't Cry" - Fergie
• "She Drives Me Crazy" - Fine Young Cannibals
• "Broken Strings" - James Morrison featuring Nelly Furtado
• "I'm Yours" - Jason Mraz
• "Heartless" - Kanye West
• "Just Dance" - Lady Gaga featuring Colby O'Donis
• "The Fear" - Lily Allen
• "Around The Way Girl" - LL Cool J
• "Touch My Body" - Mariah Carey
• "I Heard it Through the Grapevine" - Marvin Gaye
• "U Can't Touch This" - MC Hammer
• "How You Remind Me" - Nickelback
• "Always on My Mind" - Pet Shop Boys
• "Hey There Delilah" - Plain White T's
• "Disturbia" - Rihanna
• "Millennium" - Robbie Williams
• "The Look" - Roxette
• "Oh, Pretty Woman" - Roy Orbison
• "I Don't Feel Like Dancin'" - Scissor Sisters
• "Push the Button" - Sugababes
• "Everybody Wants to Rule the World" - Tears for Fears
• "I Get Around" - The Beach Boys
• "Lovefool" - The Cardigans
• "Apologize" - Timbaland featuring OneRepublic
• "Ready, Set, Go!" - Tokio Hotel

Ponownie mocną stroną gry, oczywiście oprócz utworów, jest bezprzewodowy mikrofon wykorzystywany do ich wykonywania. Umieszczono w nim diody LED, które rozbłyskują w rytm muzyki, a dzięki wbudowanym czujnikom ruchu można wykorzystać go przykładowo do akompaniowania na perkusji czy zdobywania dodatkowych punktów tańcząc z nim tak jak postać na ekranie. Co więcej, jest on kompatybilny z grami muzycznymi wydanymi przez innych producentów.

Gra oferuje możliwość pobierania dodatkowych paczek utworów z Xbox LIVE Marketplace. Ich przeglądanie i pobieranie jest nieskomplikowane dzięki uruchomieniu Xbox LIVE Music Channel.