Jest Wigilia Noc. teatrowi Muppetów grozi likwidacja. Kiedy wszystko przybiera najczarniejsze barwy, zrozpaczony Kermit zaczyna wierzyć, że świat byłby lepszy, gdyby on nigdy się nie narodził. Ale nie martwcie się. Z niewielką pomocą niebiańskich wysłanników Kermit i reszta Muppetów przekonują się, że najbardziej liczy się to, że się nawzajem kochają.