Front Mission Evolved opowiada o walce wielkich maszyn bojowych (tzw. mechów) z perspektywy trzeciej osoby. Gracz ma tutaj możliwość pokierowania jednym z takich robotów. Choć twórcy gry początkowo planowali zrobić z FME strategię, ostatecznie postanowili stworzyć tytuł z gatunku akcji. FME jest utrzymane w klimacie całej serii Front Mission, której pierwsza część wyszła na konsolę SNES.

Wszystko rozgrywa się w 2171 roku. Światowe supermocarstwa toczą ze sobą nieustanne wojny, stosując najnowocześniejsze technologie. Choć wszystkie państwa starają się podbijać przestrzeń kosmiczną poprzez umieszczanie w niej coraz większej liczby satelitów, na planecie wciąż toczone są bitwy na granicach poszczególnych krajów. Nauczone doświadczeniem armie stosują w walce nowoczesne roboty, zwane Wanderpanzers, w skrócie: Wanzers.

Walki toczą się w dużej mierze na ulicach ogromnych metropolii. W przeciwieństwie do poprzednich części serii, tym razem odbywać się one będą w czasie rzeczywistym. Gra cechuje się ciężkim, industrialnym klimatem i futurystycznymi wstawkami filmowymi. Na potrzeby Front Mission Evolved stworzono estetyczną grafikę okraszoną efektami specjalnymi.