Akcja osadzona jest na drogach stanu Kolorado, w trakcie wielkiego tytułowego festiwalu muzyczno-samochodowego. Dzięki temu twórcy mogli połączyć piękne lokacje z popularnymi utworami muzycznymi i jednocześnie dostarczyć atmosferę święta motoryzacji. Gra opracowana została jako projekt uboczny w stosunku do cyklu Forza Motorsport. W przeciwieństwie do tej serii autorzy postawili na swobodniejsze i bardziej zwariowane podejście do tematyki wyścigów. Mimo to całość oparto na silniku fizycznym poprzednich odsłon i po wyłączeniu wszystkich ułatwień uzyskujemy całkiem realistyczny model jazdy. Jednocześnie tutaj nie liczą się jedynie osiągi czasowe i zamiast tego gracze muszą wykazać się również efektownym stylem jazdy. Ponadto, w przeciwieństwie do poprzednich części, Forza Horizon oferuje świat o otwartej strukturze. Wirtualne uniwersum zaprojektowano jako wielki plac zabaw, w którym sami wybieramy, jakie atrakcje związane z wyścigami interesują nas najbardziej.

W Forza Horizon gracze mogą zasiąść za kierownicami wielu licencjonowanych samochodów, takich jak m.in. Dodge Viper, Nissan Skyline GT R34, Ford GT40, Audi Quattro, Mazda RX8, czy Nissan 370Z. Wśród dostępnych atrakcji znajdziemy tradycyjne wyścigi, zarówno po zamkniętych torach wymagających kilku okrążeń, jak i na zwykłych drogach czy rajdy po bezdrożach. Zabawę urozmaica dynamiczny tryb dnia i nocy. Nie zabrakło również systemu tuningowania, który pozwala na poprawienie osiągów posiadanych maszyn. Zarówno nowe samochody, jak i ulepszenia kupujemy za wirtualne kredyty, które otrzymujemy jako nagrodę za zwycięstwa. Zakupów można także dokonywać w systemie mikrotransakcji. Gra oferuje nie tylko rozgrywkę dla pojedynczego gracza, ale również rozbudowane opcje multiplayer dla maksymalnie ośmiu osób. Gracze mogą konkurować na wyniki w specjalnie przygotowanych wydarzeniach sieciowych lub też wziąć udział w kilku trybach bezpośredniej rywalizacji.