Baśń fantastyczna według słynnej "Historii dziadka do orzechów" Ernsta Theodora Amadeusa Hoffmanna, inspirującej wielu pisarzy i kompozytorów, m.in. Piotra Czajkowskiego, twórcy baletu pod takim samym tytułem.

W wieczór wigilijny Marysia i Frycek otrzymują prezenty od najbliższych. Radca Drosselmajer, ojciec chrzestny dziewczynki, przynosi dziadka do orzechów. Psotny Frycek od razu wyłamuje mu zęby. Marysia lituje się nad uszkodzoną figurką, a w nagrodę za okazanie serca biednemu "ludzikowi" zostaje przeniesiona do fantastycznego królestwa dwugłowego króla Myszy i złej królowej Mysibaby.

Pomaga dziadkowi do orzechów, który przewodzi zabawkom w ich wojnie z myszami, dzięki czemu ludziki odnoszą zwycięstwo w walce. Rodzice nie chcą uwierzyć w opowieści córki, brat uważa ją za kłamczuchę. Marysia, pomimo żalu i przygnębienia, pozostaje wierna swemu uczuciu dla wyśmiewanego dziadka. Pewnego dnia radca Drosselmajer, poeta i czarodziej, opowiada dziewczynce historię niewiernej księżniczki Pirlipaty, dziadka zaś zamienia w pięknego młodzieńca.