Credit rating jest systemem szacowania ryzyka inwestycyjnego na rynku finansowym, co często decyduje o bezpieczeństwie operacji finansowych. Autorka przedstawiła w prezentowanej książce:
- współczesny rynek finansowy,
- ryzyko w działalności gospodarczej,
- charakterystykę credit ratingu,
- agencje credit ratingu,
- credit rating w Polsce,
- niedoskonałości credit ratingu.
Książka jest przeznaczona dla studentów kierunków ekonomicznych, menedżerów banków i firm, emitentów papierów wartościowych, podmiotów zarządzających aktywami finansowymi i osób zainteresowanych inwestowaniem na rynkach finansowych.
Spis treści
Wstęp
Rozdział 1. Ewolucja współczesnego rynku finansowego
1.1. Procesy zachodzące na globalnym rynku finansowym - dynamiczna ewolucja
1.2. Struktura rynku finansowego
1.2.1. Zmiany na rynku finansowym
1.2.2. Instytucje rynku finansowego
1.2.3. Instrumenty rynku finansowego
Rozdział 2. Ryzyko w procesie gospodarowania
2.1. Definicja ryzyka
2.2. Klasyfikacja ryzyka
2.3. Ryzyko w gospodarce
2.4. Zarządzanie ryzykiem
2.4.1. Zarządzanie ryzykiem przez ubezpieczenia
2.4.2. Zarządzanie ryzykiem przez hedging
2.4.3. Zarządzanie ryzykiem w banku
2.5. Ryzyko inwestowania w papiery wartościowe
Rozdział 3. Charakterystyka credit ratingu
3.1. Istota i definicja credit ratingu
3.2. Klasyfikacja credit ratingu
3.3. System ocen credit ratingu
3.4. Credit rating w procesie pozyskiwania kapitału
3.4.1. Adekwatność credit ratingu
3.4.2. Credit rating a rentowność
3.4.3. Skutki zmiany oceny credit ratingu
3.5. Wykorzystanie credit ratingu w funkcjonowaniu nowoczesnego przedsiębiorstwa
3.5.1. Bierne i czynne wykorzystywanie credit ratingu przez firmy
3.5.2. Bezpośredni i pośredni wpływ credit ratingu na wycenę i wartość firmy
3.6. Ekorating jako przykład specyficznej implementacji credit ratingu
3.7. Przykłady ocen credit ratingu
3.8. Credit rating w przepisach prawnych
3.8.1. Regulacje amerykańskie
3.8.2. Unia Europejska
3.8.3. Nowa Umowa Adekwatności Kapitałowej - Bazylea II
Rozdział 4. Agencje credit ratingu
4.1. Geneza i definicja agencji dokonujących credit ratingu
4.2. Agencje credit ratingu w architekturze rynku finansowego
4.3. Charakterystyka wybranych agencji credit ratingu
4.3.1. Moody's Investors Service
4.3.2. Standard & Poor's Rating Services
4.3.3. Fitch Ratings
4.4. Proces ratingowy jako podstawowa aktywność w działalności agencji
Rozdział 5. Credit rating w Polsce
5.1. Geneza credit ratingu w Polsce
5.2. Działalność agencji nadających credit rating w Polsce
5.3. Wykorzystanie credit ratingu w Polsce
5.3.1. Wykorzystanie credit ratingu w nadzorze bankowym w Polsce
5.4. Polska na tle państw byłego "bloku wschodniego"
5.5. Uzasadnienie ocen przyznanych Polsce
Rozdział 6. Niedoskonałości credit ratingu
6.1. Wybrane aspekty kontrowersyjne
6.2. Przykłady błędnych ocen wystawionych przez agencje credit ratingu
6.3. Kryzys finansowy lat 2[zasłonięte]007-20 a credit rating
6.3.1. Działania legislacyjne podjęte w Stanach Zjednoczonych
6.3.2. Działania legislacyjne podjęte w Unii Europejskiej
6.4. Zalety i wady credit ratingu
Podsumowanie
Bibliografia
