Minął rok od kiedy Kajko i Kokosz znaleźli w lesie jajo, z którego wykluł się smok Miluś (patrz "Zamach na Milusia"). Teraz już podrósł, a w dodatku wyrosły mu skrzydła, więc jego opiekunowie zgodnie orzekli: "Miluś musi latać!". Jednak próby nauczenia smoka sztuki latania kończyły się dla Kajka i Kokosza dość nieszczęśliwie. Zazdroszcząc Jadze możliwości wznoszenia się dzięki czarodziejskiej maści latania, postanowili ukraść jej trochę tego środka. Sprytna czarownica podsunęła im jednak maść wzrostu, przez co dłonie Kajka i Kokosza stały się wielkie i nieporadne. Wkrótce jednak czarownica przywróciła im dawny rozmiar. Tymczasem Zbójcerze szykowali kolejny podstęp. Miluś, wysłany do grodu, wpadł w pułapkę Zbójcerzy i został uwięziony w ponurych lochach ich warowni. Za zwrot smoka Hegemon zażądał tyle złota i kosztowności ile sam waży. Oczywiście dzięki sprytowi Kajka nie doszło do przekazania okupu a podczas ucieczki z warowni Zbójcerzy... Miluś sam wzbił się w powietrze! Okazało się, że Miluś umie latać... ale jako lotniska potrzebuje tafli wody :-).