Model DMC-SZ3 ma ultraszerokokątny obiektyw LEICA DC VARIO-ELMAR o ogniskowej 25 mm z 10-krotnym zoomem optycznym (co odpowiada 25-250 mm w aparacie 35 mm ) zapewniący i tak dużą uniwersalność aparatu mimo jego cienkiego a stylowego kształtu. Spełniający najostrzejsze normy firmy Leica obiektyw wyróżnia się wyjątkowo dobrymi parametrami optycznymi i zdumiewającą klarownością obrazu o minimalnych zniekształceniach i rozbłyskach. Funkcja Inteligentnego Zoomu powiększa krotność zoomu do 20 razy przybliżając fotografowany obiekt jeszcze bliżej niż podstawowy zoom optyczny przy minimalnym obniżeniu jakości obrazu.

Nowa funkcja Creative Panorama (kreatywnej panoramy) dysponująca 10 filtrami, pozwala użytkownikom na tworzenie wyjątkowych obrazów panoramicznych, składających się z zestawianych wzdłuż osi poziomej lub pionowej kolejnych zdjęć nakładających się częściowo na zdjęcia poprzednie. Aparat DMC-SZ3 łączy również efekty uzyskiwane dzięki popularnym 12 filtrom używanym w funkcji Creative Control (kreatywnego regulacji) oraz 9 filtrom występującym w funkcji Creative Retouch (kreatywnego retuszu). Funkcja Creative Control pozwala użytkownikom wykonywanie zdjęć z efektem zastosowanego filtru i jednoczesne sprawdzanie różnic w wyglądzie zdjęcia, natomiast funkcja Creative Retouch umożliwia zastosowanie w aparacie efektu danego filtru w zdjęciu nawet po wykonaniu zdjęcia.

Tryb Beauty Retouch (retusz typu Beauty) umożliwia swego rodzaju wirtualny makijaż ludzkich twarzy, dzięki któremu stają się one ładniejsze. Tryb One-touch Make Up (makijaż za pomocą jednego dotknięcia) oferuje 5 gotowych wzorów, wziętych z najnowszych trendów w makijażu – Natural, Smokey (dymny), Glamour (czarowny), Cheerful (radosny) i Elegant. Tryb retuszu estetycznego sprawia, że skóra wydaje się bardziej gładka, oczy i zęby stają się bielsze a na twarzy nie widać odbłysków. Użytkownik może tu również wybrać odcień podkładu stosowanego w takim makijażu.

Aparat DMC-SZ3 może zapisywać zdjęcia o wysokiej rozdzielczości dzięki matrycy składającej się aż z 16,1 megapikseli. Bardzo szybka automatyczna regulacja ostrości (Sonic Speed AF) pomaga w uchwyceniu zdjęć dokumentujących ulotne chwile. Podczas zapisu wideo aparat DMC-SZ3 filmuje dynamiczne wideo HD postaci 1280 x 720p w formacie QuickTime Motion JPEG. Zapis filmu można uruchomić wciskając oddzielny przycisk wideo umieszczony na górze aparatu, co jest nadzwyczaj wygodne przy błyskawicznym przechodzeniu z kręcenia filmu na wykonywanie zdjęć i odwrotnie.

Tryb iA integruje wiele użytecznych systemów takich jak: MEGA O.I.S. (optyczny stabilizator obrazu), Intelligent ISO Control (inteligenty dobór czułości), Face Detection (wykrywanie twarzy), Intelligent Scene Selector (inteligentny wybór sceny) oraz Intelligent Exposure (inteligentne naświetlenie). Dzięki temu to aparat wykonuje całą pracę pozostawiając w gestii użytkownika tylko samą kompozycję zdjęć. System stabilizacji MEGA O.I.S. występujący w trybie iA tłumi wpływ drżenia rąk. Oprócz cyfrowej korekcji obrazu koryguje również zmieniające się położenie osi optycznych obiektywu kompensując te zmiany poprzez przesuwanie obiektywu. Obraz nie jest tu zmieniany cyfrowo, w żadnym też stopniu nie pogarsza się jego jakość