Opis książki:
Decyzje pod całkowitą kontrolą
- Jak Twoje emocje wpływają na decyzje inwestycyjne?
- Jakie szkodliwe skutki ma nadmierna pewność siebie?
- Jak przezwyciężyć negatywne skłonności psychiki?
Okiełznaj swoje emocje i szturmuj giełdę
Stare powiedzenie z Wall Street mówi, że istnieją dwa czynniki, które są w stanie poruszyć rynek - strach i chciwość. Wiele w tym prawdy, jednak ludzki umysł jest na tyle skomplikowany, a nasze emocje tak złożone, że na decyzje inwestycyjne wpływa znaczniej więcej czynników. To dlatego nawet doświadczeni inwestorzy, uzbrojeni w skuteczne narzędzia i znający na pamięć wszelkie finansowe teorie, popełniają głupie i niewybaczalne błędy.
Dowiedz się, w jaki sposób zachowują się inwestorzy, co skłania ich do podejmowania określonych działań, dlaczego zachowania te nie sprzyjają gromadzeniu majątku i co można zrobić, aby temu zaradzić. Poznaj skłonności naszej psychiki, ograniczające możliwość podejmowania trafnych decyzji inwestycyjnych. Naucz się eliminować ich negatywny wpływ, a potem bogać się świadomie i z zimną krwią.Czwarte wydanie tej książki porusza problemy związane z ostatnim kryzysem finansowym, uwzględnia najbardziej aktualną wiedzę psychologiczną, przydatną przy wyjaśnianiu takich zjawisk, jak nadmierna pewność siebie, dysonans poznawczy, księgowanie mentalne czy preferowanie spółek lokalnych. W książce znalazł się również całkowicie nowy rozdział, poświęcony osądzaniu wyborów inwestycyjnych w zależności od kontekstu decyzyjnego.
- Wpływ efektów psychologicznych na stan posiadania.
- Kontrolowanie odczuć wpływających na decyzje inwestycyjne.
- Interakcje społeczne a inwestowanie.
- Problemy wynikające z inwestowania w akcje znanych firm.
- Pamięć a podejmowanie decyzji.
- Destrukcyjne oddziaływanie iluzorycznej wiedzy.
Przedmowa (9)
Rozdział 1. Psychologia i finanse (13)
- Finanse w ujęciu tradycyjnym i behawioralnym (16)
- Prognozowanie (18)
- Behawioryzm w finansach (21)
- Źródła błędnych decyzji (22)
- Wpływ efektów psychologicznych na stan posiadania (25)
- W dalszej części książki (27)
Rozdział 2. Nadmierna pewność siebie (31)
- W jaki sposób nadmierna pewność siebie wpływa na decyzje inwestorskie? (33)
- Transakcje giełdowe a nadmierna pewność siebie (35)
- Nadmierna pewność siebie a rynek (40)
- Nadmierna pewność siebie a ryzyko (41)
- Iluzoryczna wiedza (42)
- Iluzoryczna kontrola (46)
- Wybór (46)
- Sekwencja rezultatów (47)
- Znajomość zagadnienia (47)
- Informacja (47)
- Aktywne zaangażowanie (47)
- Sukcesy w przeszłości (48)
- Handel online (49)
- Handel online a efekty inwestowania (50)
Rozdział 3. Duma i wstyd (53)
- Efekt predyspozycji (54)
- Efekt predyspozycji a stan posiadania (55)
- Analiza zachowań unikania wstydu i poszukiwania dumy (56)
- Międzynarodowe badania nad efektem predyspozycji (60)
- Efekt predyspozycji poza rynkiem papierów wartościowych (61)
- Zbyt wczesne zamykanie pozycji zyskownych i zbyt długie utrzymywanie przynoszących straty (63)
- Efekt predyspozycji a informacje (64)
- Punkt odniesienia (65)
- Czy efekt predyspozycji może mieć wpływ na rynek? (68)
- Efekt predyspozycji a doświadczenie inwestora (69)
- Podsumowanie (70)
Rozdział 4. Postrzeganie ryzyka (73)
- Efekt "gry na koszt firmy" (74)
- Efekt "awersji do ryzyka" (lub "ukąszenia węża") (75)
- Efekt "wychodzenia na swoje" (75)
- Wpływ na inwestorów (78)
- Efekt posiadania (lub efekt przywiązania do status quo) (79)
- Efekt posiadania a inwestorzy (81)
- Postrzeganie ryzyka inwestycyjnego (82)
- Pamięć a podejmowanie decyzji (83)
- Pamięć a decyzje inwestorskie (84)
- Dysonans poznawczy (85)
- Dysonans poznawczy a inwestowanie (86)
- Podsumowanie (90)
Rozdział 5. Kontekst decyzyjny (93)
- Kontekst a wybór (94)
- Kontekst a inwestowanie (96)
- Kontekst a relacja między ryzykiem i zwrotem z inwestycji (96)
- Kontekst a prognozy (99)
- Tryby myślenia a proces decyzyjny (100)
- Identyfikacja trybów myślenia (102)
- Kontekst ryzyka a tryby myślenia (103)
- Kontekst a decyzje emerytalne (105)
- Podsumowanie (107)
Rozdział 6. Mentalne księgowanie (109)
- Mentalne budżetowanie (110)
- Łączenie kosztów i korzyści (111)
- Zadłużanie się (113)
- Efekt utopionych kosztów (114)
- Efekt ekonomiczny (116)
- Mentalne księgowanie a inwestowanie (118)
- Transakcje (118)
- Alokacja aktywów (121)
- Konsekwencje dla rynku (125)
Rozdział 7. Tworzenie portfela (129)
- Nowoczesna teoria portfelowa (129)
- Mentalne księgowanie a portfele (130)
- Świadomość ryzyka (131)
- Świadomość ryzyka w wymiarze empirycznym (135)
- Budowanie behawioralnych portfeli (136)
- Portfele gospodarstw domowych (139)
- Naiwna dywersyfikacja (140)
Rozdział 8. Reprezentatywność i rozpoznawalność (147)
- Reprezentatywność (147)
- Reprezentatywność a inwestowanie (149)
- Efekt ekstrapolacji (150)
- Rozpoznawalność (155)
- Inwestycje w akcje znane (155)
- Preferowanie spółek lokalnych (159)
- Problemy wynikające z inwestowania w akcje znane (162)
- Łączny efekt przywiązania do znanego i reprezentatywnego (164)
Rozdział 9. Interakcje społeczne a inwestowanie (167)
- Wymienianie informacji (168)
- Kopiowanie portfela sąsiada (169)
- Otoczenie społeczne (170)
- Kluby inwestorskie (173)
- Osiągnięcia klubów inwestorskich (174)
- Kluby inwestorskie a aktywność społeczna (175)
- Media (177)
- Szybkość nie jest najważniejsza (178)
- Efekt tłumu (179)
- Tłumnie po akcje (180)
- Nowa nazwa, nowy bodziec wzrostu (181)
- Myślenie krótkoterminowe (183)
- Wiara (184)
- Akceptacja społeczna (184)
Rozdział 10. Emocje a decyzje inwestycyjne (187)
- Odczucia a decyzje (187)
- Odczucia a finanse (190)
- Odczucia wpływają na decyzje inwestycyjne (190)
- Słoneczna pogoda (191)
- Negatywne emocje (194)
- Optymizm (196)
- Sentyment (200)
- Bańki cenowe (202)
- Inwestycyjny dreszczyk emocji (204)
- Podsumowanie (206)
Rozdział 11. Samokontrola i podejmowanie decyzji (209)
- Przeciwstawienie podejścia krótko- i długoterminowego (210)
- Samokontrola (211)
- Oszczędzanie a samokontrola (213)
- Plany emerytalne 401(k) i IRA (Individual Retirement Account) (214)
- Samokontrola a dywidenda (216)
- Przezwyciężanie skłonności psychiki (218)
- Strategia 1. Poznaj swojego wroga (219)
- Strategia 2. Ustal, w jakim celu inwestujesz (219)
- Strategia 3. Określ mierzalne kryteria dla swoich inwestycji (220)
- Strategia 4. Dywersyfikuj (221)
- Strategia 5. Kontroluj swoje otoczenie inwestycyjne (221)
- Dodatkowe zasady do przestrzegania (222)
- Wykorzystywanie skłonności psychiki (224)
- Od jutra oszczędzaj więcej (225)
- Oszczędzaj i wygrywaj (227)
Źródła (231)
Skorowidz (233)
|
